Портфельный инвестор

Портфельный инвестор

Портфельный инвестор — это инвестор, заинтересованный в получении прибыли непосредственно от ценных бумаг, а не в контроле над предприятием. К портфельным инвесторам относятся в т.ч. инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании.

Существует три типа портфельных инвесторов в зависимости от целей инвестора и предполагаемого риска:

  1. Консервативный.
  2. Умеренно-агрессивный.
  3. Агрессивный.

Консервативный портфельный инвестор — защищает свои средства от инфляции, вкладывает средства в инструменты с невысокой доходностью и низким уровнем риска. Преимущественно это частные инвесторы.

Умеренно-агрессивный портфельный инвестор — вкладывает свои средства в ограниченном размере на длительный срок, который обеспечивает более высокую доходность. Во избежание потери капитала страхует себя вложениями в слабодоходные, но и малорискованные ценные бумаги.

Агрессивный портфельный инвестор — производит вложения средств в рискованные ценные бумаги с высоким уровнем доходности, производит спекулятивные операции на курсах ценных бумаг. Его вложения, как правило, краткосрочные и постоянно находятся в движении, то есть портфель ценных бумаг систематически меняется.

Любой тип инвесторов, формируя портфель ценных бумаг, должен учитывать:

  • степень риска доходности;
  • срок вложения;
  • тип ценной бумаги.

Таким образом, инвестор, работая на рынке ценных бумаг, должен учитывать следующие принципы:

  • диверсификация капитала;
  • разнообразие приобретаемых финансовых активов;
  • усредненная доходность акций нескольких компаний;
  • рискованность.

Книги для портфельного инвестора

  • Роберт ХагстромПортфель Уоррена Баффета. (Robert Hagstrom — The Warren Buffett Portfolio: Mastering the Power of the Focus Investment Strategy).

Комментарии

  1. Вопрос, который волнует каждого портфельного инвестора, это «когда покупать?». Понятно, что покупать надо, как говорят биржевики, «на дне», когда цена актива минимальна. Но выбрать время для покупки — настоящее искусство.

    Я бы посоветовал инвесторам, заинтересованным в долгосрочном вложении, не пропустить очень важный период для покупок, который, с большой вероятностью, наступит 16–18 декабря 2015 года. Рынок в эти дни ожидает итогов заседания ФРС США, на котором, как прогнозируется, будет принято решение о повышении ключевой ставки. Если это решение будет действительно принято, то доллар станет резко укрепляться. Соответственно, наши российские ценные бумаги начнут дешеветь — ведь иностранные инвесторы будут уходить с рынков развивающихся стран, в том числе и с нашего. Таким образом, появится возможность по очень привлекательным ценам сформировать портфель из акций отечественных компаний.

    Как показывает практика, это снижение будет временным — инвесторы потом опять вернутся на рынок, и стоимость бумаг повысится. Для среднесрочных и долгосрочных инвесторов этот период может открыть возможность увеличить стоимость своего портфеля на десятки процентов.

  2. Нефть вплотную приблизилась к отметке 30, юань обновил многолетние минимумы к доллару, а китайский фондовый рынок уже несколько раз принудительно закрывался после снижения на 7%. При этом, несмотря на появление локальной паники на фондовых рынках, по сути ничего катастрофического внутри мировой экономики пока не происходит.
    В текущий момент необходимо более тщательно подходить к выбору определенных бумаг для портфеля, также, не забывая о возможностях хеджирования в случае усиления снижения. Для этого можно использовать как фьючерсы на акции, так и фьючерсы на индексы.

Обсуждение закрыто.