pokupka-valjuty

Покупка валюты

Основные цели валютных операций

Любые операции с финансовыми инструментами требуют четкого понимания целей. Именно с постановки целей начинается процесс выбора оптимального способа инвестирования, без понимания целей мы не сможем ответить на вопрос, как именно мы будем покупать валюту – надолго, с целью положить на депозит на несколько лет, или на пару дней – чтобы поймать движение в 2-3 рубля и быстро зафиксировать прибыль.

Все возможные цели при покупке валюты можно условно разбить на пять основных групп:

  1. Валютные траты
  2. Валютные обязательства
  3. Валютные сбережения
  4. Валюта как инструмент приумножения
  5. Хеджирование

Траты и обязательства на первый взгляд очень похожи – это всегда покупка валюты для того, чтобы ей расплатиться за какие-нибудь товары или услуги, то есть – эти две цели имеют отношение не к инвестированию, а к потреблению. Однако граница между ними довольно четкая, и заключается в периодичности или цикличности. Траты – разовое мероприятие, обязательства – цикличны. То есть если вам нужно 5000 долларов на зарубежную поездку – это траты, а если вы ежемесячно платите по 1000 долларов за какие-либо услуги – это обязательства в иностранной валюте.

Отдельной группой можно выделить сбережения в иностранной валюте. Это – вполне инвестиционная цель, мы хотим сохранить накопленный капитал, но предпочитаем это делать не в национальной валюте, а в иностранной. Например, потому, что считаем доллар защитным активом и хотим обезопасить свои сбережения от финансовых кризисов. Основной признак сберегательной цели – отсутствие среднесрочных планов на сберегаемую сумму. Валюта покупается не для того, чтобы ее потратить, а чтобы сохранить. Как правило эта цель требует размещения валюты в инструменты сбережения – любые валютные инструменты с фиксированной доходностью (депозит, еврооблигации и т.д.), потому что даже защитный актив необходимо дополнительно защищать от инфляции.

Четвертая группа – это активные операции с иностранной валютой, целью которых является значительное приумножение средств. Здесь валюта используется как инструмент с переменной доходностью: есть актив, у него есть рыночный курс и можно заработать на его изменениях.

И, наконец, последняя пятая цель – валютное хеджирование. Или, иначе говоря, страхование валютных обязательств от резких скачков курса иностранной валюты.

Итак, у нас есть пять целей, которые в свою очередь разбиваются на две более крупные группы: первые три из них требуют наличной валюты, то есть – наличия всей суммы трат, обязательств или капитала на депозите, а последние две – не предполагают, что у вас должна быть полная сумма, а позволяют открывать валютную позицию с кредитным плечом.

Для того, чтобы захеджировать обязательства на 10 000 долларов- достаточно всего лишь открыть позицию на 1400$. А если у вас есть 10 000 долларов на биржевом счете, вы можете открывать валютные позиции на сумму около 70 000 — используя принцип маржинальной торговли. То есть первые три цели предполагают, что нам обязательно понадобится полная сумма валюты и ее физическая поставка, а последние две – физической поставки не требуют.

Это важно понимать, так как от этого зависит выбор торговой площадки, на которой вы будете валюту покупать. И если поставка предполагается обязательно – вам подойдут не все возможности покупки, которые предоставляет наш валютный рынок.

Покупка валюты в обменнике банка

Самый простой способ приобрести валюту – это через обменный пункт банка. Банки котируют валюту по дилерской схеме, то есть покупают и продают ее от своего имени и за свой счет. Практически в любом банке сейчас можно купить доллары и евро, многие последнее время начали котировать так же британский фунт, швейцарский франк, японскую йену и даже китайский юань.

Между ценой покупки и ценой продажи в обменном пункте банка есть достаточно большая разница, которая называется спред. Сейчас эта разница составляет около 1%, в пиковые моменты кризиса 2014 года она могла достигать 5-7%. Это – широкий спред.

Ещё у многих банков есть ограничения по сумме наличной валюты в кассе. Например, 1000 долларов вы можете купить на месте без проблем, а обмен 20-30 тысяч долларов может занять у вас много времени, так как в кассе одного банка такой суммы может просто не быть без предварительного заказа. То есть обменный пункт банка как способ поменять валюту имеет ограниченную ликвидность.

При этом валюту вы получаете сразу, наличными на руки и можете использовать как средство платежа или для прочих целей, где нужна наличная валюта. То есть для целей валютных трат и обязательств это допустимый способ покупки, а вот использовать этот путь для приумножения и хеджирования не получится.

Разновидность этой же операции – покупка валюты через интернет-банк. Отличие одно – вместо получения наличных денег вы получаете их на банковский счет, и можете обналичить в любой момент. Ликвидность тут ограничена лимитами снятия денежных средств с банковского счета, но спреды по-прежнему остаются широкими.

Покупка валюты на рынке Форекс

Полная противоположность банковского обменного пункта – рынок Форекс. Форекс – это организованный внебиржевой валютный рынок. На нем торгуются все мировые валюты, притом не только по отношению к рублю, но и по отношению друг к другу. Там вы можете купить, к примеру, новозеландский доллар за канадский, или австралийский доллар за евро. Для повседневных целей нам это вряд ли пригодится, но это хороший способ приумножения средств: во все времена валютные курсы двигаются неравномерно, какая-то валюта более активна, а другая менее. У трейдеров на Форексе есть очень широкий выбор – они ищут валютные пары с максимальным потенциалом движения и зарабатывают на них.

Рынок Форекс – один из самых ликвидных мировых финансовых рынков, спреды на нем узкие, возможность вложения больших сумм – максимальна. При этом этот рынок не является поставочным для частных инвесторов, он дает возможность работать с большим кредитным плечом, но вывести оттуда наличную валюту и использовать ее как средство платежа у вас не будет.

То есть пока мы рассмотрели две альтернативы покупки валюты: первая подходит для наличных операций, вторая – для операций приумножения.

Но что делать тем, кто хочет и торговать на ликвидном рынке с узкими спредами, и при необходимости – получать наличную валюту?

Для них есть третья возможность, объединившая в себе преимущества первых двух вариантов. Это – торговля валютой на Московской бирже.

Покупка валюты на Московской Бирже

Московская биржа – единственная биржевая торговая площадка в России, предоставляющая возможность торговать всеми финансовыми инструментами в одном месте. На ней торгуются и ценные бумаги (акции и облигации), и производные инструменты, и валюта. При этом, валютные торги на бирже ведутся уже более 20 лет – с 1992 года.

В 2012 году биржа открыла валютную секцию для частных инвесторов, до этого времени на ней имели возможность торговать только институционалы.

Именно на МосБирже вы можете найти все преимущества валютной торговли: и высокую ликвидность, и узкие спреды, и возможность как торговать с кредитным плечом, так и выводить наличную валюту на банковский счет.

То есть на бирже есть все те же преимущества, что и на рынке Форекс – принципиальное отличие одно: Форекс, так же как и банк, работает с валютой по дилерской схеме, а биржа проводит торги по принципу двойного аукциона (так называемая брокерская схема). Это значит, что если на Форексе вы можете только согласиться с котировкой дилера, то на бирже – имеете возможность выставить свою котировку.

При этом набор инструментов на бирже по сравнению с Форексом – меньше. Форекс – это все мировые валютные пары, биржа – только пары, содержащие национальную валюту. Исключение – евро к доллару, это единственная полностью иностранная пара, которая торгуется на Московской бирже наряду с национальными валютными парами.

Выбор торговой площадки для торговли валютой

Общий принцип выбора торговой площадки для торговли валютой заключается в следующем: необходимо определиться с тем, что вам необходимо – наличная валюта или валютная позиция, и в зависимости от этого – выбрать между МосБиржей и Форексом.

Биржу выбирать следует в том случае, если вы собираетесь торговать парами, содержащими национальную валюту, даже если вам не нужна возможность вывода наличных. «Национальные» валютные пары на бирже имеют большую ликвидность, чем на Форексе.

Если же вас привлекает возможность совершать операции с «экзотическими» валютными парами, валюту которых вы даже никогда не держали в руках – ваш оптимальный выбор будет рынок Форекс.