Центральный банк печатает деньги.

Центральный банк

Центральный банк — это главный регулирующий орган кредитной системы страны или группы стран. В экономике страны центральный банк играет роль «банка для банков», то есть на своих счетах хранит обязательные резервы коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачётов (безналичных платежей) либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчётные палаты.

Независимость центрального банка

Важным вопросом в деятельности центрального банка является его независимость от исполнительной власти, от правительства. В связи с этим выделяют экономическую и политическую независимость центрального банка.

Под экономической независимостью понимают возможность использования центральным банком имеющихся в его распоряжении инструментов денежно-кредитной политики без каких-либо ограничений. То есть центральный банк наделён определённым кругом полномочий, направленных на принятие оперативных решений при проведении денежно-кредитной политики.

Под политической независимостью понимают уровень самостоятельности центрального банка во взаимоотношениях с правительственными органами при назначении руководства банка и при разработке и проведении денежно-кредитной политики.

Факторы, влияющие на независимость центральных банков:

  • участие государства в капитале центрального банка и распределении прибыли;
  • процедура назначения (выбора) руководства банка;
  • степень отражения в законодательстве целей, функций и задач центрального банка;
  • право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;
  • правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны;
  • взаимоотношения между центральным банком страны и правительством.

Функции центрального банка

Центральные банки выполняют следующие основные функции:

  • эмиссия банкнот и монет;
  • проведение денежно-кредитной политики;
  • является «банком банков» — служит расчетным центром банковской системы, предоставляет ей кредиты, в некоторых странах осуществляют надзор за деятельностью банков;
  • рефинансирование кредитно-банковских институтов (в том числе с помощью установки ставки рефинансирования, ломбардной ставки и т.п.);
  • управление официальными золотовалютными резервами;
  • проведение валютной политики;
  • регулирование деятельности кредитных институтов.

Формы собственности центрального банка

С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на: государственные, акционерные (частный капитал) и смешанные.

Государственная форма собственности центробанка

В государственных центральных банках 100% капитала принадлежит государству. В ряде стран центральные банки создавались как государственные с самого начала. К их числу относятся, например, Немецкий федеральный банк, Банк России. Другая группа центральных банков сначала были частными (например, Банк Англии, Банк Франции), а затем были национализированы государством.

Частная (акционерная) форма собственности центрального банка

В акционерных центральных банках капитал сформирован взносами учредителей. Например, акционерным центральным банком является Федеральная резервная система США: капитал федеральных резервных банков образован за счёт паевых взносов частных коммерческих банков, вступающих в члены ФРС. Юридически ФРС не является государственным учреждением, но руководство ФРС (председатель и вице-председатель Совета управляющих) назначается на 4 года Президентом США и утверждается Сенатом США. Президент при назначении председателя имеет ограниченную свободу выбора — он может выбирать только из числа членов Совета управляющих ФРС. Члены Совета управляющих ФРС не становятся государственными служащими, но размер их вознаграждения устанавливается Конгрессом США и открыто публикуется. Нераспределённая прибыль ФРС направляется на счета казначейства и зачисляется в доходную часть бюджета США.

Смешанная форма собственности центробанка

В смешанных центральных банках капитал сформирован частным сектором совместно с государством. Ярким представителем этой группы центральных банков является Банк Японии. По Закону 1942 года 55% уставного капитала центрального банка Японии принадлежит государству. Руководство Банка Японии назначается правительством и утверждается парламентом страны.

Баланс центрального банка: активы и пассивы

Активы центробанка

Активы центральных банков включают:

Пассивы центрального банка

Пассивы центральных банков включают:

  • Депозиты коммерческих банков в ЦБ (обязательные резервы и дополнительные депозиты);
  • Наличные деньги, которые ЦБ выпустил в обращение;
  • Счета казначейства, которые обслуживает ЦБ;
  • Капитал ЦБ;
  • Средства кредитных организаций.